有人問起那接著2009年的TFT LCD景氣，是否會如目前多家法人的預估一般，在2009年下半開始回復？在這裡要強調是個人的觀點，也是許久之前就提出的看法，現在再重新整理出來，雖然真相難以接受，但憑良心說對台廠來說TFT LCD景氣要在2009年復甦，機會著實不大。
壓迫台灣TFT LCD景氣回春的因素，雖然有相當多的可能，但筆者認為關鍵的重要因素有下列3項。
日韓TV面板賣相比台灣的好上不少
首先，日韓TV面板賣相比台灣的好上不少，目前觀察全球TV用TFT LCD主要生產廠商，包括日本的夏普(Sharp)、南韓的三星電子(Samsung Electronics)、LG LCD及台灣的友達光電、奇美電子，在這一波景氣風暴中，雖然或多或少都有受到衝擊，但在台灣TFT LCD廠商紛紛降低產能利用率以減少成本支出的狀況下，目前友達的產能利用率已低於6成，奇美電子更減少到5成左右。但與不斷降低產能利用率的台廠相比，日本及南韓方面，TV用LCD反而沒有如此大的減產幅度，估計目前的產能利用率大約還是維持在9成以上。
日本方面其實只有夏普有外賣TV用LCD的餘裕，IPS Alpha目前只有6代線，但其有限的產能連供應大股東日立(Hitachi)及Panasonic都無法滿足，更不用說外賣。夏普方面，由於先後與東芝及Sony結盟，因此除供應自家品牌TV需求之外，多餘的產能可轉為供應結盟夥伴之用。
話說回來，沒有大尺寸LCD產能的東芝姑且不談，為何已與三星電子合資成立S-LCD生產大尺寸TV用LCD面板的Sony，還要再與夏普合作，購買LCD面板及合資興建10代線?
其實這與日本國內市場的偏好有相當大的關聯，基本上日本消費者長久以來有國貨才是好貨，也就是偏好日本本國產品的習性。在LCD TV銷售上，夏普「龜山製造」打下的日本製優勢，硬是要比Sony的南韓產「Sony LCD」好賣上太多。至於在日本市場上，根本看不到三星電子和LG電子的TV產品，也代表了即使能在全球市場呼風喚雨，但在日本市場上一樣乏人問津的事實。
因此，不論是哪家日本TV大廠，要在日本國內賣TV，最好從裡到外都要是日本製。PDP由於日本國內產能充裕，基本上不會有供應不足的問題。相對的，需求量較大的大尺寸TFT LCD，目前除IPS Alpha的6代線之外，其餘就只剩下夏普的6代及8代線可以供應。在日本產TV用LCD面板粥少僧多的情形下，夏普自然不會有減產的壓力。
南韓方面，由於此波金融風暴造成韓元對美元大幅貶值超過3成，因此在外銷出口方面相對具有極大的競爭優勢。而南韓TFT LCD產業上下游一貫生產發展已久，基本上關鍵零組件已經有極高比例國產化，不需花費外匯向海外進口。因此在同樣材料成本之下，南韓LCD面板的外銷競爭力大增，這是相當簡單易懂的關係。
而在新台幣對美元貶值幅度相對有限的狀況下，台灣TFT LCD廠商不論如何降低生產成本都很難彌補匯差造成的價格劣勢。在此種狀況下，海外TV大廠自然會偏向採購南韓生產的TV用LCD面板。因此這半年來台灣LCD廠商苦哈哈的連續減產，但南韓LCD雙雄的大尺寸LCD生產線產能仍是繼續維持在高點水位。
美國市場不回神 大尺寸TV市場也不易恢復
第2點是大尺寸LCD TV的需求不振，筆者之前曾經提起過除美國之外，全球其他地區的40吋以上LCD TV需求並未明顯成長，這與居住環境的大小有密切關係。特別是在被視為經濟復甦最快的亞洲地區，LCD TV接受度最高的都市地區居民，一般居住環境都相對狹窄許多，因此在購買LCD TV時的尺寸選擇，還是以較不佔空間的32吋為主，此一趨勢並並不令人意外。
在客廳或起居間上看數10坪面積的美國市場，以往40吋甚至50吋級以上的大尺寸內投影電視佔有相當大的市佔率，在LCD TV大尺寸化及價格降低後，轉由PDP TV及LCD TV分食此一市場。LCD TV在尺寸逐漸朝40吋以上發展時，美國即為首要銷售重點，也是最大市場，但金融風暴下美國受傷也最重，造成消費嚴重萎縮。大尺寸LCD TV由於價格高又是非生活必需品，自然是消費者購買清單上的首號除名候補，因此銷售成績大幅減少，這也是導致本波TFT LCD景氣快速下滑的重要因素。
美國市場不振既然是造成TFT LCD景氣快速下滑的主因，那2009年美國市場回春與否便是大尺寸LCD需求是否能回復的關鍵。但就目前的狀況觀察，2009年的景氣回復的可能性著實不高。
2009年大尺寸FPD產能新增不少 市場是否能消化不得而知
第3點便是供給是否能繼續維持在低點避免造成供過於求，雖然目前台灣TFT LCD的新世代生產線計畫，幾乎都已宣告暫停或是延期開始量產，但僅靠台灣一方的減少產能並不能決定全球的大尺寸FPD供給量。特別是南韓三電子與LG Display的8代線新產能，目前在2009年第2季開始量產的時間表並無改變。如韓元匯率繼續維持低點，那南韓LCD雙雄的新增產能將對台灣LCD廠商帶來極大的壓力。
不僅是南韓方面的威脅，日本方面Panasonic的PDP尼崎第5工廠也將於2009年年中開始量產的影響亦不可輕忽。雖然LCD TV的成長率已壓過PDP TV，但在40吋以上的大尺寸TV市場上，PDP TV仍據有其一方江山。特別是Panasonic的PDP尼崎第5工廠玻璃基板尺寸相當於TFT LCD的11代線規格，可一次切割出16片42吋PDP面板，不僅產能相當龐大，亦可大幅降低生產成本。
如Panasonic的PDP尼崎第5工廠開始量產後，憑藉其龐大產能及較低成本展開價格戰進行促銷，勢必對於40吋以上LCD TV的銷售造成壓力，本來就處於劣勢的台灣LCD廠商勢必首當其衝。
展望2009年的LCD景氣，雖然不見得沒有回復的機會，但在諸多條件均不利於台灣LCD廠商的狀況下，恐怕台廠仍要緊縮褲帶多熬一陣時候。但這也未嘗不是一個讓台灣重生的機會。不論是廠商還是政府，都是個重新審視FPD產業未來發展方向的轉機，畢竟市場已從供不應求移轉到供過於求的時代，必須以新的思維及策略來面對。
留言列表
